Les bandes de régression polynomiale (PRB) existent depuis un certain temps, mais je connais très peu de commerçants qui les utilisent sérieusement. Je suis un ardent défenseur du retour au trading moyen, et les PRB sont mon principal outil pour déterminer quand et comment l’action des prix reviendra à la moyenne. Il existe de nombreux autres groupes dans le commerce; Les groupes de Bollinger et la chaîne Keltner me viennent à l’esprit. Mais pour mes besoins, j’ai adapté le PRB traditionnel à quelque chose qui correspond parfaitement à mes besoins. Bien sûr, le processus de raffinement des variantes à utiliser avec des sangles a été long et a pris plusieurs années jusqu’à ce que je me sente à l’aise avec le produit que j’utilise maintenant tous les jours.
Quiconque a suivi un cours de statistique sait que l’écart type (SD) est une mesure de l’erreur. Vous verrez souvent le pourcentage d’électeurs soutenant chaque candidat répertorié dans les sondages présidentiels, et si vous lisez les petits caractères au bas de la page, ils indiquent que la précision du sondage est de + ou -3 %. Cela signifie que l’enquête peut être inexacte de 3 % sur le côté haut et de 3 % inexacte sur le côté bas. Voilà pour la théorie des sondages.
Les traders ont souvent suracheté ou survendu un titre à tout moment de la journée. Lorsque le prix est suracheté ou survendu, il atteint la bande intérieure, qui est généralement à 2 SD de la ligne médiane et les choses commencent à changer. Dans certains cas, l’action des prix peut atteindre 3 SD. Lorsque le prix se déplace aussi loin de la ligne, un autre groupe de commerçants prend des mesures. Ces commerçants sont appelés commerçants d’arbitrage et ils réalisent un profit en échangeant le titre contre un titre connexe. Le résultat est généralement un retour à la ligne médiane pour un titre suracheté ou survendu ; d’où le retour au terme moyen. Ce comportement commercial est particulièrement courant avec le contrat ES, où il existe littéralement une armée de traders d’arbitrage.
Vous pouvez maintenant voir que le retour au trading moyen est le résultat de plusieurs processus de trading. Les bandes de régression polynomiale sont ma tentative de mesurer cette chaîne complexe d’événements et de déterminer quand le prix se déplacera vers la moyenne. C’est une méthode de trading très précise. J’enregistre chaque transaction que j’effectue et spécifie le type d’entrée que j’utilise pour saisir la transaction. Revenir à des transactions moyennes a une chance de déplacer 6 ticks ou plus, souvent beaucoup plus. Pourtant, ce style d’entreprise est souvent négligé dans l’écosphère du commerce de détail. Je n’ai aucune idée pourquoi.